| 標(biāo)題：淺談現(xiàn)金流量表與企業(yè)財務(wù)狀況 |
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摘要：目前，現(xiàn)金流量表已成為世界上通行的重要會計(jì)報表之一，文章就如何根據(jù)現(xiàn)金流量表分析企業(yè)的財務(wù)狀況進(jìn)行闡述，以便為財務(wù)決策及報表使用者提供真實(shí)可靠的信息，從而為預(yù)測和決策提供正確的依據(jù)。 關(guān)鍵詞：現(xiàn)金流量表 分析 企業(yè)財務(wù)狀況 1 現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析 1.1 對現(xiàn)金流量的方向構(gòu)成進(jìn)行分析。企業(yè)的各種活動所引起的現(xiàn)金凈流量的變換方向不同,或正或負(fù)從而對企業(yè)財務(wù)狀況的影響也不盡相同。具體情況見表1 此外,不涉及現(xiàn)金收支的投資、籌資活動,雖不引起現(xiàn)金流量的變化,但將影響企業(yè)未來若干年的現(xiàn)金流轉(zhuǎn)。 1.2 現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)百分比分析。現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)分析就是在現(xiàn)金流量有關(guān)數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步明確現(xiàn)金收入的構(gòu)成、現(xiàn)金支出的構(gòu)成及現(xiàn)金余額的形成情況。現(xiàn)金收入構(gòu)成是反映企業(yè)的各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動現(xiàn)金收入，如經(jīng)營活動的現(xiàn)金收入、投資活動的現(xiàn)金收入、籌資活動的現(xiàn)金收入等，在全部現(xiàn)金收入中的比重及各項(xiàng) ……（快文網(wǎng)http://m.hoachina.com省略682字，正式會員可完整閱讀）…… �、趶�(qiáng)制性現(xiàn)金支付比率 強(qiáng)制性現(xiàn)金支付比率=現(xiàn)金流入總額/(經(jīng)營現(xiàn)金流出量+償還債務(wù)本息付現(xiàn))，這一比率反映企業(yè)是否有足夠的現(xiàn)金償還債務(wù)、支付經(jīng)營費(fèi)用等。在持續(xù)不斷的經(jīng)營過程中,公司的現(xiàn)金流入量應(yīng)滿足強(qiáng)制性目的的支付,即用于經(jīng)營活動支出和償還債務(wù),這一比率越大,其現(xiàn)金支付能力越強(qiáng)。 �、鄣狡趥鶆�(wù)本息償付比率 到期債務(wù)本息償付比率=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/(本期到期債務(wù)本金+現(xiàn)金利息支出)，這一比率用來衡量企業(yè)到期債務(wù)本金及利息可由經(jīng)營活動創(chuàng)造現(xiàn)金支付的程度,比率越大,說明企業(yè)償付到期債務(wù)的能力就越強(qiáng),如果比率小于1,說明企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金不足以償付到期的本息,企業(yè)必須對外籌資或出售資產(chǎn)才能償還債務(wù)。 �、墁F(xiàn)金償還比率 現(xiàn)金償還比率=經(jīng)營凈現(xiàn)金流量/長期債務(wù)總額，這一比率反映企業(yè)當(dāng)前經(jīng)營活動提供的現(xiàn)金償還長期債務(wù)的能力。雖然企業(yè)可以用從投資或籌資活動中產(chǎn)生的現(xiàn)金來償還債務(wù),但從經(jīng)營活動中所獲得的現(xiàn)金應(yīng)該是企業(yè)長期現(xiàn)金的主要來源。一般來說,這一比率越高,企業(yè)償還債務(wù)的能力越強(qiáng)。 3 支付能力分析 支付能力的分析，主要是通過企業(yè)當(dāng)期取得的現(xiàn)金收入，特別是其中的經(jīng)營活動的現(xiàn)金收入來和各種開支進(jìn)行比較和分析。將企業(yè)本期經(jīng)營活動所取得的現(xiàn)金收入和本期所償還的債務(wù)、發(fā)生的各項(xiàng)支出進(jìn)行對比，其余額即為企業(yè)可用于投資及分配的現(xiàn)金。 在不考慮籌資活動的情況下，它們的關(guān)系是：可用于投資、分派股利（利潤）的現(xiàn)金=本期經(jīng)營活動的現(xiàn)金收入+投資活動的現(xiàn)金收入－償還債務(wù)的現(xiàn)金支出－經(jīng)營活動各項(xiàng)開支；考慮籌資活動時，只需在該公式的右邊加上“籌資活動的現(xiàn)金收入”項(xiàng)即可。如果企業(yè)本期可用于投資、分派股利（利潤）的現(xiàn)金大于0，說明企業(yè)當(dāng)期經(jīng)營活動的現(xiàn)金收入加上投資活動取得的現(xiàn)金收入就足以支付本期債務(wù)及日常經(jīng)營活動支出，可以有一部分余額再投資或利潤分配；反之，當(dāng)企業(yè)本期可用于投資、分派股利（利潤）的現(xiàn)金小于0時，則說明企業(yè)當(dāng)期經(jīng)營活動的現(xiàn)金收入加上投資活動的現(xiàn)金收入不足以支付企業(yè)債務(wù)和日常支出，需要通過籌資來彌補(bǔ)這方面的不足。 4 現(xiàn)金流量的趨勢分析 趨勢分析法是通過觀察連續(xù)期（至少是兩年）的財務(wù)報表，比較各期有關(guān)的項(xiàng)目金額，分析某些指標(biāo)的增減變化情況，在此基礎(chǔ)上判斷其發(fā)展趨勢，從而對未來可能出現(xiàn)的情況做出預(yù)測的一種方法。應(yīng)用趨勢分析法，通過計(jì)算趨勢百分比，報表的使用者可以了解有關(guān)項(xiàng)目變動的基本趨勢及變動的原因，在此基礎(chǔ)上預(yù)測企業(yè)未來的財務(wù)狀況，從而為決策提供可靠的依據(jù)。 5 盈利質(zhì)量分析 盈利質(zhì)量分析是指企業(yè)根據(jù)經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量與凈利潤、資本支出等之間的關(guān)系，揭示企業(yè)保持現(xiàn)有經(jīng)營水平，創(chuàng)造未來盈利能力的一種分析方法。盈利質(zhì)量分析包含以下兩個指標(biāo)： �、� 盈利現(xiàn)金比率 盈利現(xiàn)金比率=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/凈利潤，該指標(biāo)反映本期經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量之間的比率關(guān)系，一般情況下，該比率越大，企業(yè)盈利質(zhì)量也就越強(qiáng)。當(dāng)比率小于1時，說明企業(yè)本期凈利潤中尚存在沒有實(shí)現(xiàn)的現(xiàn)金收入，在這種情況下，即使企業(yè)盈利，也可能發(fā)生現(xiàn)金短缺，嚴(yán)重時會導(dǎo)致破產(chǎn)。 �、谠偻顿Y比率 再投資比率=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/資 ……（未完，全文共2946字，當(dāng)前只顯示1773字，請閱讀下面提示信息。收藏淺談現(xiàn)金流量表與企業(yè)財務(wù)狀況） 上一篇：縣級房地產(chǎn)業(yè)稅收征管現(xiàn)狀的幾點(diǎn)思考 下一篇：鄉(xiāng)鎮(zhèn)黨委書記談增強(qiáng)公仆意識 相關(guān)欄目：綜合論文 公司 企業(yè)講話 財務(wù) |