標(biāo)題:投資組合規(guī)模風(fēng)險(xiǎn)和收益的關(guān)系研究

  □ 作者:西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 戴志輝 趙守國(guó)
  內(nèi)容摘要:現(xiàn)代投資組合理論認(rèn)為不同風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)進(jìn)行組合后,在保證投資收益的基礎(chǔ)上可以有效地降低組合的風(fēng)險(xiǎn)。本文以滬市上市公司為例,根據(jù)上市公司2001-2005年近五年來(lái)的市場(chǎng)表現(xiàn),分析投資組合規(guī)模、風(fēng)險(xiǎn)和收益的關(guān)系。通過(guò)研究發(fā)現(xiàn):投資組合存在適度組合規(guī)模,組合規(guī)模過(guò)大會(huì)出現(xiàn)過(guò)度組合的問(wèn)題;組合規(guī)模的增加能夠有效地降低非系統(tǒng)性 ……(快文網(wǎng)http://m.hoachina.com省略325字,正式會(huì)員可完整閱讀)…… 
  更多相關(guān)文章:投資組合規(guī)模風(fēng)險(xiǎn)和收益的關(guān)系
  論投資組合理論在中小企業(yè)的運(yùn)用
  企業(yè)投資組合分析
很多,而且每一個(gè)進(jìn)行交易的投資品種有其特殊的發(fā)行主體和交易主體,其市場(chǎng)功能和定位也完全不同,其在證券市場(chǎng)的存在是為?si悴煌蹲收卟煌耐蹲市棖,茰O硐殖隼吹姆縵沼?xùn)V找嫻墓叵狄脖冉掀ヅ,乖囋懻浕个层脣咝通常不存灾I蹲首楹瞎婺N侍;雇蹲收咄ǔ;嵩詰詼霾忝嬪廈媼僂蹲首楹系墓婺N侍猓淙煌ü泄惴旱耐蹲首楹峽梢允雇蹲史縵戰(zhàn)檔膠艿偷乃劍捎謐楹瞎婺9笸蹲實(shí)畝韻蠊確稚⒁不嶠檔屯蹲首楹系氖找。这主要是因为维迟|(zhì)恐詼嗟鬧と楹閑枰細(xì)叩慕灰追延謾⒐芾矸延煤托畔⑺蜒胺延茫沂恐詼嗟鬧と楹現(xiàn)鋅贍馨恍┪薹笆鋇玫較喙匭畔⑶沂找娼系偷鬧と,磦蝤无法及时有效地进行投资组合调整。对个人投资者而言,由诱~渥式鷙途τ邢蓿諏礁霾忝嬪隙嘉薹ń泄惴旱贗蹲首楹,只钠r≡窠閑〉耐蹲首楹希ǔ0炎式鵂型蹲視諛騁煌蹲勢(shì)分鄭捎諭蹲首楹系墓燃杏質(zhì)蠱涿媼倬藪蟮耐蹲史縵鍘8鋈送蹲收咭殘枰謨邢薜奶跫陸惺實(shí)鋇耐蹲首楹弦怨姹芡蹲史縵鍘?br>  因此,證券投資組合的規(guī)模既不能過(guò)度分散也不能過(guò)度集中。投資組合規(guī)模、風(fēng)險(xiǎn)和收益之間存在最優(yōu)化配置問(wèn)題,即一個(gè)合理的組合規(guī)?梢越档屯顿Y風(fēng)險(xiǎn),保證穩(wěn)定的投資收益。根據(jù)中國(guó)證券市場(chǎng)的不同交易品種的實(shí)際交易情況,證券投資組合的規(guī)模問(wèn)題一般只表現(xiàn)在股票投資上,證券投資組合的規(guī)模問(wèn)題基本上可以用股票投資組合的規(guī)模問(wèn)題來(lái)反映。
  投資組合規(guī)模與風(fēng)險(xiǎn)關(guān)系研究綜述
  從20世紀(jì)60年代中后期開始出現(xiàn)了一批對(duì)投資組合規(guī)模與風(fēng)險(xiǎn)關(guān)系研究的經(jīng)典文章,成為當(dāng)時(shí)投資組 ……(未完,全文共7015字,當(dāng)前只顯示844字,請(qǐng)閱讀下面提示信息。收藏投資組合規(guī)模風(fēng)險(xiǎn)和收益的關(guān)系研究

上一篇:顧客滿意過(guò)程分析
下一篇:試論社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)與和諧社會(huì)的內(nèi)在統(tǒng)一